Rynek mieszkaniowy w Polsce. Najnowsze dane

Rynek nieruchomości jest bardzo dynamiczny. Oddziałuje na niego wiele czynników dlatego, aby być na bieżąco i rozumieć zachodzące na nim procesy warto analizować dane udostępniane zarówno przez portal rynekpierwotny.pl, jak i odpowiednie instytucje. Im więcej z nich weźmiemy pod uwagę, tym szerszy będzie ogląd na aktualną sytuację. W tym tekście omawiamy najważniejsze wskaźniki. Po zapoznaniu się z nimi łatwiej będzie Ci podejmować decyzję o zakupie wymarzonego M.

Z tego artykułu dowiesz się:

• czym jest inflacja konsumencka,
• jaki wpływ na rynek nieruchomości mają ceny materiałów budowlanych,
• jak liczy się poziom bezrobocia rejestrowanego.

Liczba złożonych wniosków kredytowych i udzielonych kredytów mieszkaniowych

To jak wygląda sytuacja na rynku mieszkaniowym, w dużej mierze zależy od dostępności kredytowej. Trudność w uzyskaniu hipoteki sprawia, że sprzedaje się coraz mniej mieszkań. Gdy dostęp do kredytów jest prostszy, wzrasta liczba dokonywanych transakcji. Liczba złożonych wniosków kredytowych w sposób wyprzedzający informuje, jak w ciągu jednego czy dwóch miesięcy zmieni się poziom nowych umów o kredyt mieszkaniowy. Duża ilość wniosków sugeruje również, że w najbliższym czasie popyt na lokale ze strony kredytobiorców nadal będzie wysoki (w ramach kontynuacji obecnego trendu).

Informacje na powyższy temat przygotowuje Biuro Informacji Kredytowej.

Jak informuje BIK, w grudniu 2024 r. o kredyt mieszkaniowy wnioskowało łącznie 26,03 tys. osób w porównaniu do 46,31 tys. rok wcześniej, co przekłada się na spadek r/r o 43,8%. Grudniowy spadek pogłębił się także w relacji do listopada 2024 r. - osób wnioskujących o kredyt mieszkaniowy było o 3,4% mniej.

Średnia wartość wnioskowanego kredytu mieszkaniowego wyniosła w grudniu 2024 r. 444,90 tys. zł i była wyższa o 2,2% niż w grudniu 2023 r. W porównaniu do listopada 2024 r. była ona wyższa o 2,0%.

Poziom stopy WIBOR 3M

Wysokość WIBOR 3M ustalana jest każdego dnia roboczego o godz. 11:00 przez największe banki działające w Polsce. Każdy z komercyjnych banków podaje stopę oprocentowania, po której zamierza pożyczać pieniądze innym bankom. Następnie po odrzuceniu wartości skrajnych, są one sumowane i wyciągana jest z nich średnia, czyli właśnie stopa WIBOR. Co jednak oznacza dopisek “3M”? To po prostu okres pożyczki - w tym przypadku będą to 3 miesiące.

Stopa WIBOR 3M jest najczęstszą podstawą oprocentowania nowych kredytów mieszkaniowych. Jego obniżka i/lub marży nowych kredytów mieszkaniowych dodatnio wpływa na popyt ze strony kredytobiorców. Podwyżka oprocentowania ma odwrotny skutek.

Średnia roczna zmiana cen materiałów budowlanych

Budowa nowej nieruchomości zawsze wiąże się z koniecznością poniesienia kosztów konkretnych materiałów budowlanych. To nieunikniony wydatek, dlatego ma tak ogromny wpływ na budownictwo.

Wskaźnik cen materiałów budowlanych informuje, jak przez rok zmieniły się ceny określonego rodzaju materiałów budowlanych. Duże roczne wzrosty (np. ponad 5%) sugerują, że deweloperzy odczuli presję kosztową na ceny mieszkań i domów. Taka sytuacja skłania inwestorów do podwyżek ceny za mkw. w aktualnych i planowanych inwestycjach - zwłaszcza wtedy, gdy popyt na nowe lokale oraz domy jest wysoki.

W grudniu 2024 roku Grupa PSB Handel S.A. odnotowała spadek cen materiałów budowlanych w porównaniu z grudniem 2023 roku. Średnia dynamika cen wyniosła -0,3%, przy czym w kanale detalicznym zanotowano spadek o -0,8%, a w kanale hurtowym wzrost o 0,3%. W ujęciu miesięcznym, względem listopada 2024 roku, ceny pozostawały niemal niezmienione (-0,2%). W całym okresie od stycznia do grudnia 2024 roku, w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, ceny spadły średnio o -1,7%.

Liczba mieszkań rozpoczętych i oddanych przez deweloperów oraz liczba nowych pozwoleń budowlanych

Główny Urząd Statystyczny publikuje co miesiąc te trzy wartości opisujące aktywność deweloperów. Warto pamiętać, że GUS pod pojęciem „mieszkania” rozumie zarówno lokale, jak i domy. Najważniejsza wydaje się liczba rozpoczynanych mieszkań, bowiem świadczy o nastrojach deweloperów.

Z kolei liczba oddanych M ma duży związek z ilością budów rozpoczętych około 2 lata wcześniej. Tyle bowiem wynosi przeciętny czas budowy mieszkania deweloperskiego. Pamiętajmy, że lokale i domy często pojawiają się w ofercie deweloperów jeszcze przed rozpoczęciem prac odnotowanym przez GUS, a nawet przed uzyskaniem pozwolenia na budowę.

Według danych GUS, w grudniu 2024 roku oddano do użytkowania 21 155 mieszkań, tj. 0,7% mniej niż rok temu. W tym deweloperzy przekazali do eksploatacji 13 939 lokali, o 3,7% mniej niż przed rokiem. W grudniu ub. roku wydano pozwolenia na budowę 23 208 mieszkań. Tych przeznaczonych na sprzedaż lub wynajem było 17 002. Rozpoczęto natomiast budowę 12 583 mieszkań. Tych przeznaczonych na sprzedaż lub wynajem było 8 203.

Stopa bezrobocia rejestrowanego

Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej wylicza wstępny poziom miesięcznego wskaźnika bezrobocia w kraju. Dokonuje tego na podstawie danych, uzyskanych od podlegających mu urzędów pracy. Instytucje te posiadają informację o ilości zarejestrowanych bezrobotnych w obszarze działania urzędu. Końcową, a zarazem ostateczną wielkość wskaźnika podaje Główny Urząd Statystyczny pod koniec następnego miesiąca.

Ta najpopularniejsza miara bezrobocia prezentuje stosunek liczby zarejestrowanych bezrobotnych do liczby ludności aktywnej zawodowo. Uzyskany wynik ma duży związek z rozwojem gospodarczym kraju. Znaczny wzrost stopy bezrobocia jest sygnałem zapowiadającym spadek popytu na kredyty mieszkaniowe i nieruchomości.

Wskaźnik inflacji konsumenckiej

Inflacja konsumencka to najpopularniejsza na świecie miara inflacji i deflacji. Często mówi się o niej, operując skrótem CPI. Wskaźnik ten obliczany jest przez GUS na podstawie średniej ważonej cen towarów i usług nabywanych przez przeciętne gospodarstwo domowe.

Inflacja zapowiada spadek popytu na nieruchomości mieszkaniowe, jeśli jest ona znacznie wyższa od tempa wzrostu wynagrodzeń. W takiej sytuacji, płace bowiem realnie spadają. Warto pamiętać, że banki w ramach oceny zdolności kredytowej uwzględniają rosnące koszty życia (bazując np. na minimum socjalnym).

Jak podaje GUS, ceny towarów i usług konsumpcyjnych w grudniu 2024 r. w porównaniu z analogicznym miesiącem ub. roku wzrosły o 4,7% (przy wzroście cen usług – o 6,6% i towarów – o 4,0%). W stosunku do poprzedniego miesiąca ceny towarów i usług utrzymały się przeciętnie na poziomie zbliżonym do zanotowanego przed miesiącem (przy wzroście cen usług – o 0,1% i utrzymujących się na tym samym poziomie cenach towarów). Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych w 2024 r. w stosunku do roku poprzedniego wyniósł 3,6%.

Poziom przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw

Bez wątpienia poziom zarobków ma ogromny wpływ na rynek mieszkaniowy. Im większa comiesięczna gaża wpływająca na konto, tym większa sposobność na ponoszenie poważniejszych wydatków, jak chociażby rata kredytu. Wzrost płac (zwłaszcza realny) to pozytywny czynnik stymulujący rynek nieruchomości.

Chcąc śledzić wysokość zarobków w Polsce i ich oddziaływanie na mieszkaniówkę należy zwrócić uwagę na poziom przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw. Wskaźnik ten uwzględnia wynagrodzenia brutto w przedsiębiorstwach zatrudniających co najmniej 10 osób i dobrze odzwierciedla ogólne tendencje płacowe w gospodarce.

Jaki informuje GUS, przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w grudniu 2024 r. w porównaniu z grudniem 2023 r. wzrosło nominalnie o 9,8% i wyniosło 8 821,25 zł brutto.

W grudniu 2024 r. przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w porównaniu z grudniem 2023 r. było niższe o 0,6% i wyniosło 6453,7 tys. etatów.

Poziom WIG Nieruchomości

Na warszawskiej giełdzie deweloperzy mają swój specjalny subindeks. Jest nim WIG-nieruchomości. To indeks sektorowy, w którego skład wchodzą spółki uczestniczące w indeksie WIG i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „nieruchomości”.

Indeks giełdowy WIG Nieruchomości uwzględnia ceny akcji oraz dochody z dywidend dotyczące spółek należących do sektora nieruchomości (m.in. deweloperów mieszkaniowych). To wskaźnik punktowy. Jego wzrost odzwierciedla lepsze oczekiwania inwestorów co do kondycji dużych spółek nieruchomościowych.

Podsumowanie

Poziom bezrobocia, wzrost stóp procentowych, rosnące koszty utrzymania lokali czy zmiany cen materiałów budowlanych, to dopiero początek długiej listy czynników wpływających na rynek nieruchomości. Nie działa on w próżni, a aktualna sytuacja gospodarcza ma ogromny wpływ na tę branżę. Warto zatem wiedzieć jak mierzyć to, co dzieje się na rynku. Służą do tego wskaźniki, które omówiliśmy w tekście. Znając ich wartości, śledząc aktualne dane mamy wiedzę, która jest niezbędna w podejmowaniu decyzji o zakupie wymarzonego M.