Czym jest wskaźnik referencyjny WIRON i czy zastąpi WIBOR w umowach kredytowych?

Wskaźniki referencyjne wyznaczają oprocentowanie kredytów w Polsce. Od wielu lat WIBOR pozostaje głównym indeksem dla większości kredytów hipotecznych ze zmienną stopą procentową. Zgodnie z planowaną reformą miał go zastąpić wskaźnik WIRON, lecz ostatecznie wybrano POLSTR. WIBOR będzie stopniowo wygaszany aż do 2037 r. Sprawdź, co to oznacza dla Twojego kredytu.

Czym jest wskaźnik WIRON i jak się go oblicza?

WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) to wskaźnik referencyjny, którego administratorem jest GPW Benchmark. Indeks ten miał docelowo zastąpić główny wskaźnik WIBOR, o czym Komisja Nadzoru Finansowego poinformowała w swoim komunikacie z 27 września 2022 r. Tego dnia Komitet Sterujący Narodowej Grupy roboczej (KS NGR) opublikował Mapę Drogową, z której wynikało, że WIRON całkowicie zastąpi WIBOR w 2025 r. Zgodnie z założeniami wskaźnik WIRON miał być bardziej odporny na wahania stóp procentowych niż WIBOR.

13 lutego 2023 r. KNF poinformowała na swojej stronie internetowej, że od tego dnia WIRON stał się oficjalnie wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej i banki mogą stosować go do określania oprocentowania kredytów hipotecznych i konsumenckich.

W czerwcu 2023 r. ING Bank Śląski wprowadził do swojej oferty kredyt hipoteczny ze zmiennym oprocentowaniem WIRON Stopa Składana 1M. Stosował ten wskaźnik przez 12 miesięcy – do czerwca 2024 r.

Chcesz kupić wymarzone M? Zobacz najnowsze oferty i sprawdź ceny

Czym różni się WIRON od wskaźnika WIBOR?

WIRON w odróżnieniu od WIBOR-u nie jest obliczany na podstawie deklarowanego oprocentowania, po którym krajowe banki są gotowe udzielać sobie pożyczek. Opiera się na historycznych danych rynkowych i uwzględnia rzeczywiste transakcje overnight krótkoterminowych depozytów jednodniowych. Zawierają je między sobą największe polskie banki z innymi instytucjami finansowymi oraz dużymi firmami.

Jakie są stopy składane dla wskaźnika WIRON?

Stopa składana określa, z jaką częstotliwością bank aktualizuje oprocentowanie kredytu hipotecznego ze zmienną stopą. Wskaźnik WIRON, podobnie jak WIBOR, jest wyznaczany dla różnych terminów zawierania depozytów:

• WIRON 1M Stopa Składana – aktualizacja oprocentowania co miesiąc,
• WIRON 3M Stopa Składana – aktualizacja oprocentowania co kwartał,
• WIRON 6M Stopa Składana – aktualizacja oprocentowania co 6 miesięcy.

Poniższa tabela pokazuje notowania wskaźników referencyjnych WIRON, WIBOR i POLSTR na dzień 26/27 października 2026.

Skorzystaj z bezpłatnej porady eksperta kredytowego

Reforma wskaźników referencyjnych – aktualny harmonogram

Reforma wskaźników referencyjnych wynika z unijnego Rozporządzenia BMR i jej celem jest wprowadzenie indeksów, które nie opierają się na deklaracjach, lecz rzeczywistych transakcjach.

• 10 grudnia 2024 r. – Komitet Sterujący NGR wyznaczył indeks o roboczej nazwie WIRF jako rekomendowany wskaźnik referencyjny, który zastąpi WIBOR.
• 24 stycznia 2025 r. – KNF w swoim komunikacie poinformował o wyborze docelowej nazwy POLSTR (Polish Short Term Rate).
• 2 czerwca 2025 r. – GPW Benchmark rozpoczął oficjalną publikację indeksu POLSTR.
• 21 sierpnia 2026 r. – KNF określiła nowy wskaźnik jako istotny.

18 maja 2026 r. KNF i GPW Benchmark opublikowali komunikat o stopniowym wygaszaniu wskaźnika WIBOR. Aktualny harmonogram reformy jest następujący:

• 31 grudnia 2026 – ostatni dzień zawierania nowych umów ze wskaźnikiem WIBOR,
• 31 grudnia 2036 – ostatni dzień publikacji wskaźnika WIBOR i jego obowiązywania dla trwających umów.

Niektóre banki już wprowadziły wskaźnik POLSTR do swojej oferty kredytów hipotecznych. Jako pierwszy zrobił to 3 września 2026 Bank PKO BP/PKO Bank Hipoteczny, który zastosował stopę składaną POLSTR 1M dla nowych umów.

Co różnice między wskaźnikami oznaczają dla kredytobiorców?

W pierwszej kolejności zmiany wskaźników referencyjnych będą dotyczyć nowych umów kredytowych. Planujesz w najbliższym czasie starać się o kredyt? Już dziś możesz skorzystać z oferty z nowym indeksem POLSTR. Jeśli spłacasz kredyt hipoteczny oparty na wskaźniku WIBOR, na razie nic się dla ciebie nie zmieni. Nie musisz kontaktować się z bankiem ani podpisywać aneksu.

Obecnie (październik 2026) wartość stopy POLSTR jest niższa niż WIBOR. Pamiętaj jednak, że sama różnica między wskaźnikami nie przesądza o oprocentowaniu kredytu, wysokości raty ani całkowitym rzeczywistym koszcie kredytowania (RRSO). Oprocentowanie zależy również od marży banku, a na sumaryczne koszty kredytu wpływają też ubezpieczenia czy prowizje.

Oblicz swoją zdolność kredytową

Wskaźnik WIRON – podsumowanie

WIRON miał docelowo zastąpić główny indeks referencyjny WIBOR, lecz tak się nie stanie. Nowym następcą będzie POLSTR, którego niektóre banki już wprowadziły do swojej oferty kredytów hipotecznych. Zmiany wskaźników mogą wpłynąć na oprocentowanie i wysokość raty, lecz zależy to również od stosowanej przez banki marży.